Dell 警告 Agentic AI 帶動 HDD 與記憶體缺貨恐逾 5 年，Seagate 與 WD 訂單已排至 2028 年後

據報導，Dell 營運長 Jeff Clarke 近期向分析師表示，若 Agentic AI 工作負載持續快速成長，記憶體與 HDD 等關鍵零組件供應吃緊情況可能延續超過 5 年。Clarke 先前在財報會議中亦指出 DRAM、NAND、部分 CPU 與磁碟機面臨短缺；受 AI 基礎設施需求帶動，Dell 該季營收達 470 億美元，年增 58%。 記憶體方面，摩根大通預估 2026 至 2028 年 HBM 位元需求年複合成長率達 63%，AI 伺服器 DRAM/SOCAMM 需求年複合成長率達 92%。 HDD 供應壓力同樣顯著，TrendForce 指出 Nearline HDD 交期一度拉長至 52 周以上。Seagate 表示資料中心已占其 90% Exabyte 出貨量，絕大多數 Nearline HDD 產能已配置至 2028 年。Western Digital（WD）則指出 2027 年供應已納入長期協議，部分簽訂至 2029 年，甚至有客戶尋求確保 2030 至 2031 年的供應，並預估未來 5 年 Exabyte 需求年複合成長率將超過 25%。