Lumentum 稱產能已售罄，AI 光學元件供需緊張恐延至 2029 年初；部分需求缺口達 70%

據 Quartz 與 Seeking Alpha 9日引述彭博社報導，Lumentum 執行長 Michael Hurlston 在東京受訪時表示，受高速運算 AI 資料中心擴建帶動，公司光學元件需求持續超過供給，供需緊張可能延續至 2029 年初。Hurlston 稱，部分產品到 2027 年仍約有 70% 的需求無法滿足，另有部分產品的 30% 供給缺口可能持續至 2028 年；公司正加速擴充產能，但目前產能已全部售罄，尚無法判斷供不應求何時緩解。 報導指出，相較約 6 個月前，Lumentum 面臨的供應限制進一步惡化；Hurlston 當時曾表示，公司產能已被客戶預訂至 2028 年。對 Lumentum 而言，新產能從興建到投入生產需要 3 至 5 年。若美國推進據傳中的中國新款光收發模組禁令，短缺情況可能進一步惡化。 Counterpoint Research 的報告則指出，Lumentum 與 NVIDIA 矽光子共同封裝光學（CPO）供應夥伴 Coherent，可能無法填補中際旭創（Innolight）等中國製造商留下的供應缺口。消息傳出後，Lumentum、Coherent 與 Applied Optoelectronics Inc. 9日股價分別上漲 5.22%、3.40% 與 3.53%，其中 Coherent 漲幅居費城半導體指數 30 支成分股之冠。上述供應展望目前來自單一報導來源，Lumentum 官方尚未在材料中另行證實。