13F 報告揭露 AI 投資分歧：波克夏大舉加碼 Alphabet，軟銀拋售 7 成台積電

美國證券交易委員會（SEC）最新第二季「13F 持倉報告」顯示，華爾街機構對半導體與 AI 基礎設施個股看法嚴重分歧。針對「科技七雄」，約 44% 機構選擇減持，另有 42% 機構新建部位或加碼。 波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）第二季終結連續 14 季的股票淨賣出紀錄，單季買進 235 億美元、賣出 37 億美元。其最關鍵操作為大舉加碼 Alphabet 達 83%，總持股約 1.06 億股（市值約 379 億美元），躍升為繼蘋果與美國運通後的第三大美國上市持股。波克夏主要透過參與 Alphabet 於 6 月為支應 AI 基礎建設籌措的百億美元私募交易，並在公開市場買進。 台積電同樣成為外資角力戰場。日本軟銀集團（SoftBank）第二季出售約 140 萬股台積電 ADR，占其原持股 71.5%，套現約 2.698 億美元，並新建倉美國金融公司 Capital One（約 5,550 萬美元）與位置共享服務商 Life360；老虎環球管理公司亦減持台積電。相反地，避險基金 Third Point 大舉增持台積電 ADR，並全數出清輝達（NVIDIA）、博通（Broadcom）與科磊（KLA）；挪威主權財富基金則同時持有台積電與輝達。 記憶體板塊方面，Appaloosa Management 大幅減持美光（Micron）逾 41%，並全數出清價值超過 4 億美元的 SanDisk，將資金轉向亞馬遜、Meta 與蘋果。而由前 OpenAI 研究員創立的 Situational Awareness 基金則力挺記憶體，其第二季末五大核心持股包含 SanDisk、美光、Bloom Energy、台積電及 AI 基礎設施公司 Nebius。