前 OpenAI 研究員創辦的 AI 避險基金 Situational Awareness 單月暴跌 67%，高槓桿爆倉引發 SEC 調查

前 OpenAI 研究員 Leopold Aschenbrenner 創辦的 AI 避險基金「Situational Awareness」因高槓桿操作，在今年 7 月單月暴跌 67%，引發美國證券交易委員會（SEC）介入調查。該基金重倉押注晶片、記憶體、電力、資料中心及算力租賃等 AI 擴張供應鏈，並獲得 Stripe 創辦人 Collison 兄弟、Nat Friedman、Daniel Gross 以及量化交易公司 Jane Street 等機構投資。基金在 2026 年初管理規模約 80 億美元，隨後迅速膨脹至逾 200 億美元，年內報酬率曾高達 439%，成立以來累計收益一度超過 1551%。 隨著 7 月全球 AI 與半導體類股急跌，該基金面臨巨額保證金追繳壓力，被迫將大部分公開股票部位賤賣給 Citadel 以避免失控崩盤。SEC 目前已向多家華爾街銀行發出傳票，深入調查與該基金交易時點及融資槓桿安排相關的細節，但尚未指控基金或 Aschenbrenner 有任何不當行為。此外，作為核心投資者的 Jane Street 因自身亦重押 AI 及科技相關倉位，在這波市場反轉中同樣承受了巨大的虧損壓力。